Joy Guo - The restructure of smartphone display technology and supply chain
智能手机显示技术与供应链重构
The Restructure of Smartphone Display Technology and Supply Chain
来源: Omdia, Joy Guo | 2025年1月23-24日 第48回显示产业论坛 [cite: 2, 3, 4]
核心观点 Key Insights
供应主导
Gen6 Flexible OLED 与 Gen8.x a-Si LCD 主导供应格局。 [cite: 2]
Supply Domination
LTPS LCD 式微
LTPS LCD 正逐步退出智能手机市场。 [cite: 5]
LTPS LCD Phasing Out
中国厂商崛起
中国制造商正逐步主导需求与供应。 [cite: 50]
Rise of Chinese Makers
制造中心
智能手机显示器制造难以迁出中国。 [cite: 111]
Manufacturing Hub
a-Si LCD 需求
a-Si LCD 需求被低估，Gen 8.x产线引领其增长。 [cite: 12, 15]
a-Si LCD Demand
可折叠屏遇冷
可折叠显示屏出货量预计在2025年下滑。 [cite: 18]
Foldable Display Cools
市场展望 Market Outlook
整机与显示屏出货差距扩大 [cite: 6]
维修市场增长，导致零部件过剩显著增加。 [cite: 6]
贸易摩擦推高了“显示屏-整机”比例，打破JIT生产。 [cite: 7]
额外的中间环节增加了供需比。 [cite: 8]
离岸组装使得维修分拣困难。 [cite: 8]
显示屏/整机比例 (2025年1月预测) [cite: 12]
Display to Set Ratio (Jan'25 F.)
需求被低估，2024年出货量预测持续上调。 [cite: 12]
a-Si LCD Demand Underestimated
增长暂停，而Gen 8.x产线的a-Si LCD持续增长。 [cite: 15]
LTPO OLED Growth Paused
可折叠显示屏 Foldable Display
2025年可折叠显示屏出货量预计将下滑，相较于2024年10月的预测，2025年1月的预测对未来几年出货量有所调低。 [cite: 18]
2024年可折叠手机屏出货预测 [cite: 21]
+3.2% YoY [cite: 21]
Foldable Phone Display Shipment 2024F
三星显示2024年可折叠屏出货预计10.8M，同比下降。 [cite: 22]
SDC 2024F YoY Change
中国OLED厂商2024年出货预计11.7M，同比大增。 [cite: 23]
Chinese Makers 2024F YoY Change
京东方2024年可折叠屏出货预测。 [cite: 24]
BOE Shipment 2024F
2025年可折叠手机项目变更预期 [cite: 24]
技术与设计趋势 Tech & Design Trends
四边对称
Mate 60后，四边对称设计主导安卓市场，曲面屏消失。 [cite: 26]
Four-Side Symmetric
屏下指纹
光学屏下指纹将快速萎缩；超声波方案用于中高端。 [cite: 29]
Fingerprint on Display (FoD)
Tandem OLED
华为将在更多机型扩展Tandem OLED以节省功耗 (如Mate 70 RS)。 [cite: 31, 32]
Tandem OLED for Power Saving
“护眼”屏趋势 [cite: 36]
多家新款手机宣传搭载“护眼”显示屏，关注点包括高刷新率、LTPO、COE/CPL技术等。
"Ocular-Friendly" Displays
价格趋势 Pricing Trends
柔性OLED价格展望 [cite: 40]
2025年价格保持稳定。iPhone 17升级LTPO带动ASP上升，而LTPS OLED转为无RAM方案将拉低ASP。 [cite: 40]
产量和良率提升平衡需求增长，供需平衡但结构性失衡仍存。 [cite: 41, 42]
预计2026年底，因政府补贴、Gen8.6 OLED产能释放及折旧结束，OLED价格将下跌。 [cite: 45]
不同技术显示模组最低价格 (预测至2Q25F) [cite: 46, 47]
| 技术 | DDIC | 分辨率 | 1Q24 | 3Q24 | 1Q25F | 2Q25F |
|---|---|---|---|---|---|---|
| A-Si LCD (Hole) | TDDI | HD/720 | $7.5 | $7.0 | $6.7 | $6.7 |
| LTPS LCD (Hole) | TDDI | FHD/1080 | $9.5 | $8.5 | $8.5 | $8.5 |
| Rigid AMOLED | Ram-less | FHD/1080 | $15 | $15 | $15.5 | $15.5 |
| Flexible AMOLED (LTPS, Ram-less) | Ram-less | FHD/1080 | $19 | $21 | $18 | $18 |
| Flexible AMOLED (LTPO, Ram) | Ram | FHD+/1080+ | $35 | $30 | $29 | $27.5 |
供应链动态 Supply Chain Dynamics
中国智能手机制造商在OLED需求中的份额已达46% (1Q-3Q'24)。 [cite: 51]
AMOLED客户份额 (1Q-3Q'24) [cite: 51]
LTPS LCD客户份额 (1Q-3Q'24) [cite: 51]
a-Si & Oxide LCD客户份额 (1Q-3Q'24) [cite: 51]
主要品牌采购策略
Apple
主要供应商: 三星显示 (50%), LG Display (27%), BOE (18%) (1Q-3Q'24)。 [cite: 54]
Display Procurement
Samsung
主要供应商: 三星显示 (78%), HKC Display (11%), BOE (5%) (1Q-3Q'24)。 [cite: 58]
Display Procurement
中国品牌
OPPO、vivo、小米等品牌供应链多元化，BOE、天马、华星光电等是主要国内供应商。 [cite: 64, 65]
Chinese Brands Procurement
2025年显示需求预测 (百万片) [cite: 73, 74]
柔性OLED: 250
刚性OLED: 116, 柔性OLED: 74
柔性OLED: 75, a-Si LCD: 58
a-Si LCD: 85, 柔性OLED: 50
柔性OLED: 661, a-Si LCD: 575
Top 10智能手机厂商正将策略转向柔性OLED和a-Si LCD资源，其OLED份额预计从2022年的49%增长至2025年的65%。 [cite: 78, 79]
显示制造商策略 Display Makers' Strategy
Gen6 Flexible OLED 和 Gen8.x a-Si LCD 主导供应。 [cite: 82]
BOE出货量与市场份额 (含OEM cell) [cite: 86]
Samsung Display出货量与市场份额 [cite: 89]
TCL China Star出货量与市场份额 (含OEM cell) [cite: 92]
其他主要显示制造商如天马 (Tianma)[cite: 95], HKC Display[cite: 98], Visionox[cite: 102], Truly[cite: 105], 和 Innolux [cite: 108] 也在各自细分市场和技术领域扮演重要角色，拥有不同的客户组合和市场份额。
制造与区域分布 Manufacturing & Regional Share
中国制造中心地位稳固 [cite: 111]
巨大的规模效应。 [cite: 111]
重现金流投入，尽管利润率偏低。 [cite: 111]
上游配套设施的重要性超过关税影响。 [cite: 116]
中国大陆厂商在智能手机LCD供应中占据约80%份额，在OLED供应中占据约50%份额 (截至3Q24数据)。 [cite: 113]
智能手机OLED季度出货区域份额 (含OEM cell) [cite: 113]
显示面板、模组及智能手机组装主要集中在亚洲，中国大陆、韩国、台湾、越南、印度是关键地区。 [cite: 116]