1-09 Irene Heo -Display optical film market update

偏光片市场更新

偏光片需求预计在2024年同比增长4%，2025年增长5%。 [cite: 5]

4%

2024年面积需求同比增长 [cite: 7]

2024 Area Demand YoY Growth

5%

2025年面积需求同比增长 [cite: 7]

2025 Area Demand YoY Growth

594

2024年总面积需求 (百万 m²) [cite: 7]

Total Area Demand 2024 (M m²)

624

2025年总面积需求 (百万 m²) [cite: 7]

Total Area Demand 2025 (M m²)

3%

2024年营收同比增长 [cite: 9]

2024 Revenue YoY Growth

$9,445 M

2025年总营收预测 [cite: 9]

Total Revenue Forecast 2025

偏光片面积需求预测 (百万 m²)

偏光片营收预测 (百万美元)

偏光片生产能力预测

过去一年，偏光片产能预测出现两位数下降。 [cite: 13]

绵阳 L11,12

杉金光电，MP日程延期至2026年 [cite: 14]

Shanjin Mianyang, Delayed to 2026

合肥 L3

Sunnypol，MP日程从1Q24延期至4Q24 [cite: 14]

Sunnypol Hefei, Delayed 1Q24 → 4Q24

湖北 L9

Sunnypol，MP日程从2024延期至4Q25 [cite: 14]

Sunnypol Hubei, Delayed 2024 → 4Q25

昆山 L5

HMO，MP日程从2025延期至4Q26 [cite: 14]

HMO Kunshan, Delayed 2025 → 4Q26

偏光片生产能力预测变化 (百万 m²)

偏光片供需增长率

需求强劲

COVID-19期间 (2020-21) [cite: 22]

Strong Demand

供应短缺

COVID-19期间 (2020-21) [cite: 22]

Supply Shortage

需求锐减

后疫情、战争与通胀影响 [cite: 22]

Demand Drops Severely

偏光片需求与供应预测增长率 (%)

供需分析与投资重组

供应减少和需求增长导致市场趋紧。 [cite: 25]

12%

1Q25 供过于求率 (3Q24预测) [cite: 25]

1Q25 Glut % (3Q24 Forecast)

4%

3Q25 供过于求率 (3Q24预测) [cite: 25]

3Q25 Glut % (3Q24 Forecast)

日东退出

日东电工退出台湾TV偏光片市场 [cite: 31]

Nitto Denko Exits Taiwan TV Market

HMO收购SDI

恒美光电收购三星SDI偏光片业务 [cite: 32]

HMO Acquires SDI Polarizer Biz

季度偏光片供需 (百万 m²)

年度偏光片供过于求率 (%)

市场份额与产业向中国转移

偏光片产业正加速向中国主导过渡，中国公司竞争力持续增强。 [cite: 53, 41]

32%

杉金光电 (Shanjin) - 大型偏光片市场份额 (3Q24) [cite: 80]

Shanjin - Large Area Share (3Q24)

27%

SDI/HMO/SAPO - 大型偏光片市场份额 (3Q24) [cite: 80]

SDI/HMO/SAPO - Large Area Share (3Q24)

$836 M

HMO收购SDI金额 (约) [cite: 54]

HMO Acquires SDI (Deal Value)

大型偏光片市场份额 (3Q24)

偏光片各地区产能占比

关税影响

若征收6.5%关税，65英寸偏光片成本增加约1.07美元 [cite: 98]

Tariff Impact: 65" Polarizer +$1.07

国产化提升

新美收购LGC保护膜业务，提升国产化率 [cite: 94]

Xinmei Acquires LGC Biz, Boosts Localization

TV及移动OLED偏光片挑战与趋势

LCD TV: 大尺寸化

关键需求：Non-TAC 技术 [cite: 100]

LCD TV: Size Enlargement (Non-TAC)

OLED TV: 降本

技术重点：液晶替代COP膜, Pol-less [cite: 100]

OLED TV: Cost Reduction

移动OLED: 液晶主导

80%市场已采用液晶型偏光片 [cite: 104]

Mobile OLED: Liquid Crystal Dominates

折叠屏: Pol-less挑战

需平衡厚度、透光率及护眼需求 [cite: 106]

Foldable: Pol-less Challenges

护眼需求

OLED偏光片持续关注护眼功能 [cite: 104, 106]

Eye-care Demand Continues

150μm

UTG+传统偏光片厚度示例 [cite: 107]

UTG + Polarizer Thickness Example

Irene Heo -Display optical film market update

显示光学膜市场最新动态