Linda Lin - Taiwan Display Makers' Strategy and global PC OEM supply chain change with geopolitics impact
台湾显示器制造商的策略与地缘政治影响下的全球PC OEM供应链变革
Taiwan Display Makers' Strategy and global PC OEM supply chain change with geopolitics impact
Linda Lin 林筱茹 | Senior Principal Analyst, Tablet and Notebook Display and OEM | 48th Display Japan Forum
议程亮点
台湾厂商显示业务展望
深入分析台湾显示器制造商的业务前景与市场定位。
全球PC OEM供应链变革
探讨地缘政治如何影响全球个人电脑OEM的供应链布局。
台湾显示器制造商的机遇
剖析在此变革下，台湾显示器制造商面临的潜在机遇。
台湾厂商显示业务展望
台湾显示器制造商在笔记本电脑与平板电脑面板的市占率预计于2024年后下滑。
35%
笔电面板市占预测 (2025)
相较于2023年前的40%有所下降。
10%
平板面板市占预测 (2025 Q3)
台湾厂商平板面板市占率在2025年Q3预计为10%。
台湾面板厂各应用出货占比 (%)
台湾面板厂 2024-2025 年业务计划摘要
尤其是监视器、平板和手机出货量在2024年大幅下降。
友達 (AUO)
电视: 2024年增加85寸和65寸产量。
显示器: 持续聚焦超大尺寸显示器 (如35寸, 49寸)。
笔电: LTPS笔电业务因2025年与OLED的价格竞争，可能难以扩大市场份额。
车用: 从车用显示扩展至移动解决方案。
群创 (Innolux)
电视: 仍专注于50寸及以下市场。
显示器: 减少23.8寸及以下显示器出货。
笔电: 与中国新兴面板厂在入门型号直接竞争，2025年扩展NB业务面临挑战。
车用: 寻求汽车产业合作伙伴提供完整解决方案。
瀚宇彩晶 (HannStar)
平板: 来自Amazon和三星的需求大幅下降。
手机: 主要为玻璃业务。
车用: 持续增加车用业务。
重点: 2024-2025年聚焦车用和电子阅读器以提升获利。
营收占比变化
AUO 营收结构
解决方案业务营收持续成长。
Innolux 营收结构
非显示业务营收持续成长。
HannStar 营收结构 (依尺寸)
车用业务带动成长。
友達 (AUO) 智慧座舱 2025
14.3"
Morphing Center Control
可变形中控屏幕
30"
XR Interactive Window
XR互动车窗
55"
Virtual Sky Canopy
虚拟天空天窗
14.6"
Foldable Cruise Pilot
可折叠巡航导航
47.5"
Horizon Image Glass
地平线影像玻璃
矩阵
Interactive Matrix Display
互动矩阵显示
全球PC OEM供应链变革
美国政府额外的关税政策，进一步推动PC OEM生产在2025年移出中国。
中国
主要生产基地
面临潜在10%关税 (北美市场)
越南/泰国
美国市场PC OEM转移热点
0%关税 (北美市场)
墨西哥
部分PC OEM生产
面临潜在25%关税 (北美市场)
印度
手机OEM为主，PC进口税仍在讨论
0%关税 (北美市场)
OEM厂产能转移动态 (2024-2025)
| OEM厂 | 国家 | 城市 | 月产能 (千台) | 备注 |
|---|---|---|---|---|
| Quanta | 越南 | 河内 | 200-500 (2024) | Apple Q4'24启动 |
| Wistron | 越南 | 河内 | 目标100万/月 (2024) | 2H23已达300K/月 |
| Inventec | 泰国 | Samut Prakan | 50 | HP机种先行 (2H24) |
| Compal | 越南 | 河内 | 200-400 (2024) | 未来可达300万台OEM产能 |
| Foxconn | 越南 | 河内 | 500 | MacBooks Q2'24, 平板未来也将生产 |
| LCFC | 越南 | 河内 | 计划中 | 目标Q2'25量产 (Lenovo推动) |
顶级PC品牌北美市场出货量 (3Q24)
PC OEM 生产基地转移趋势 (2023 vs 2024F)
HP
泰国生产占比: 2023 (2%) 2024F (11%)
主要由广达(Quanta)及英业达(Inventec)在泰国扩厂。
Dell
越南生产占比: 2023 (10%) 2024F (14%)
主要由仁宝(Compal)在越南生产。
Apple
越南生产占比: 2023 (0%) 2024F (11%)
由广达(Quanta)及富士康(Foxconn)在越南启动生产。
Lenovo
越南生产占比: 2024F (计划中)
联宝(LCFC)及华勤(Huaqin)计划在越南设厂。
中国制造商与面板供应链动态
中国本土制造商积极加入笔记本电脑及平板OEM业务。
华勤 (Huaqing)
笔电出货: 2023 (11M) 2025F (16-18M)
客户含Lenovo, Acer, Asus等，持续扩展NB业务。
闻泰 (Wingtech)
笔电出货: 受Apple需求下降及制裁影响，2025F预估1.1M。
平板客户含三星、小米等。
光弘 (DBG)
平板出货: 2023 (12M) 2025F (13M)
专注华为业务。
笔记本电脑品牌面板采购来源 (2024)
中国主要面板厂客户策略 (2024)
京东方 (BOE)
43%笔电面板供给美国品牌 (Apple, HP, Dell)。
考虑将LCD模组厂移出中国以规避风险。
华星光电 (CSOT)
2024年开始供应Dell笔电面板，市占 <10%。
为争取更多美国客户，亦需考虑非中国模组厂。
惠科 (HKC)
HP为其最大笔电客户，占30%出货。
主供入门级型号，移厂急迫性较低。
笔记本电脑LCM厂越南布局计划
| LCM厂 | 时程 | 客户 | 月产能 (K) | 地点/备注 |
|---|---|---|---|---|
| AUO | 3Q'24 | Dell | 120 | 河南 (HaNam), Dell未来多项目启动 |
| BOE | 2H 2025 | HP/Dell | 200-300 | 巴地头顿 (BaRiaVungTau), 寻求更多客户 |
| LGD | 2026 | HP | - | 海防 (HaiPhong), 已有OLED模组厂 |
| SDC OLED | 2026 | - | 800 | 北宁 (BacNinh), 结合SEC整机厂资源 |
台湾显示器制造商的机遇
台湾厂商Micro LED仍处于研发阶段，并积极扩展非显示业务。
Micro LED 发展重点
AUO 14.3" 车用可挠曲 Micro LED
分辨率: 1280x640, 100 PPI
亮度: >1,000 cd/m²
应用于可动态激活的信息中心/功能控制。
Innolux 9.6" 镜面 Micro LED
分辨率: 1920x1080 (229 ppi)
亮度: >3,600 nits, 色域: 115% NTSC
用于特殊显示或拼接至大型看板。
扩大非显示业务布局
友達 (AUO) 非显示策略
车用: BHTC (HMI, CC, ECU Tier 1)
医疗: AUOCare
零售/看板: AUO Display+, JohnRyan, Space4M
工业: AD Link
致力于下游高附加价值业务。
群创 (Innolux) 非显示策略
上游技术: 高阶IC, 指纹辨识, 平板天线
车用: CarUX (与JDI eLeap合作)
医疗: InnoCare (X光感测器)
解决方案: 智慧整体解决方案中心
发展上游显示技术。
营运策略与获利展望
台湾面板厂营益率 (%)
台湾面板厂平均产能利用率 (%)
控制产能利用率
针对显示业务进行产能调控。
瞄准非显示利基市场
发展面板半导体、Micro LED技术、整体解决方案供应商 (车用、看板、医疗等)。
台湾显示的下一步：非显示业务蓬勃发展
AI组织重整
AI Re-organization
厂房结构调整
Fab restructure
业务单元调整
显示业务缩减，非显示业务扩展
开拓潜力市场
车用、医疗、看板、Micro LED、类纸显示
多元解决方案
系统整合、内容提供、服务提供
新概念显示
绿色环保、电动车、AI市场
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