Robin Wu - Large-area display market dynamics & update
大尺寸显示市场动态与更新
Large-area Display Market Dynamics & Update
Robin Wu | Omdia | January 23-24, 2025
LCD TV面板出货与补贴政策
洞察LCD电视面板出货趋势以及中国市场补贴政策带来的影响。
LCD TV 面板出货动态 (2024年)
122.5M
2024上半年出货量
1H24 Shipments
120.6M
2024下半年出货量
2H24 Shipments
2024年2月出货量达12年低点，3月则达5年高点。下半年受中国“以旧换新”补贴及海外市场促销影响，表现优于2023年同期。
中国“以旧换新”补贴政策
政策延续
新政策预计扩展至2025全年，中央政府支付90%补贴，有助维持2025上半年面板需求。
Policy Extended to 2025
预算增加
2025年补贴预算增至810亿元人民币，覆盖12类家电及新增的平板、手机、智能手表等。
Budget Increased to ¥81 Billion
补贴标准
家电：一级/二级能效，补贴15%-20%，上限2000元。数码产品：ASP<6000元补贴15%，上限500元。
Subsidy Standards Detailed
TV尺寸竞争与超大尺寸趋势
探索电视面板尺寸的演变，特别是超大尺寸面板的增长势头及其对市场的影响。
52.5吋
2025年平均TV尺寸预测
Avg. TV Size Forecast 2025
11.1M
2025年 75吋及以上面板出货预测
75"+ Panel Shipment Fcst. 2025
4.7%
2025年 75吋及以上市场份额预测
75"+ Market Share Fcst. 2025
大尺寸化
面板厂商策略转向盈利性更佳的更大尺寸，G8.5/8.6代线对75吋以上面板生产至关重要。
Shift to Larger, Profitable Sizes
MMG技术
BOE B10 (40"+43"), HKC H5 (116"+32") 等MMG方案提升大尺寸面板生产效率。
MMG Enhancing Large Size Efficiency
98"/100" 激增
2025年98"/100"面板出货预测达208万片，年增长近80%。
98"/100" Shipments Surge
面板厂策略与产能展望
分析主要面板厂商的业务规划、G10.5代线产能情况及未来可能的产能紧张。
2025年 LCD TV 面板业务计划
238.1M
2025年总LCD TV面板出货目标
Total LCD TV Panel BP 2025
-1.8%
较2024年同比变化
YoY Change vs 2024
面板厂2025年业务计划总体保守，但更注重财务表现和高利润产品。
G10.5 代线产能分析
需求增长
65吋和75吋面板需求持续增长，预计2026年合计超6000万片，对G10.5产能提出挑战。
Rising Demand for 65"/75"
824K
2026年G10.5所需月产能 (片/月)
Needed G10.5 Capacity 2026 (sheets/month)
760K
2026年G10.5可用月产能 (片/月)
Available G10.5 Capacity 2026 (sheets/month)
产能扩张
BOE计划将G10.5产能扩至380K/月，华星光电计划扩至300K/月以应对潜在短缺。
BOE & CSOT G10.5 Expansion
HKC 116吋
HKC利用G8.6产线MMG技术开发116吋面板，目标2025年Q1量产约3千片。
HKC 116" on G8.6 MMG
超大尺寸焦点
75吋以上超大尺寸面板占G8.5/8.6产能12-14%，对维持稼动率至关重要。
75"+ Key for G8.5/8.6 Utilization
IT显示市场分析
显示器和笔记本电脑面板市场表现回顾与展望，以及中国大陆面板厂份额变化。
159.9M
2024年显示器面板出货量
Monitor Panel Shipments 2024
206.7M
2024年笔记本面板出货量 (原为216M, PDF P19)
Notebook Panel Shipments 2024 (per P19)
市场复苏
2024年IT面板市场表现优于2023年，得益于换机周期、中国补贴及AI PC概念。
IT Market Recovery in 2024
2025年展望
显示器面板2025年目标约1.66亿片，笔记本面板目标约2.32亿片。
2025 Outlook: Monitor ~166M, Notebook ~232M
67.0%
中国大陆厂2025年显示器面板份额目标
China Mfr. Monitor Share BP 2025
47.0%
中国大陆厂2025年笔记本面板份额目标
China Mfr. Notebook Share BP 2025
产线稼动率与OLED IT趋势
分析TFT LCD产线稼动率动态，以及OLED在IT应用领域的投资热点和发展前景。
TFT LCD 产线稼动率 (UT Ratio)
>80%
2025年Q1平均稼动率预测
Q1'25 Avg. UT Ratio Forecast
86%
2025-2028年所需平均稼动率 (85%良率)
Required Avg. UT (2025-28, 85% Yield)
产能趋紧
稼动率需较当前水平提升9-10%，预示未来TFT LCD整体产能可能面临紧张局面。
Potential Capacity Tightness Ahead
OLED IT 投资热点
~30M
2025年OLED IT面板出货预测
OLED IT Panel Shipment Fcst. 2025
~100M
2030年OLED IT面板出货潜力
OLED IT Shipment Potential by 2030
积极投资
中国面板厂如BOE, CSOT, Visionox等积极投资G6/G8.6 OLED IT产线，推动市场增长。
Aggressive Investment by Chinese Makers
报告总结与展望
大尺寸显示市场在政策激励、技术革新和需求演变的共同作用下，展现出复杂的动态和新的增长机遇。超大尺寸、IT应用以及OLED技术将是未来几年的关键发展方向。