YS Chung - Large-area display market latest update and Korean makers' strategies
大尺寸显示市场最新动态与韩国厂商策略
Large-area display market latest update and Korean makers' strategies [cite: 1]
演讲人: Chung YS (Yoon-Sung), 高级研究经理, Omdia [cite: 1]
活动: 第48回ディスプレイ産業フォーラム | 48th Display Japan Forum [cite: 1]
日期: 2025年1月23-24日 [cite: 2]
2024年大尺寸显示市场概览
2024年大尺寸显示供需过剩水平比较
数据来源: Omdia [cite: 8]
1H24 电视需求
电视面板需求增加（面板价格上涨）。 [cite: 4]
TV Demand Up
1H24 IT LCD
IT LCD 对低端和白牌市场出货增加。 [cite: 5]
IT LCD Shipments
3Q24 电视需求
电视面板需求下降（价格上涨，需求提前释放，体育赛事结束）。 [cite: 6]
TV Demand Down
3Q24 笔记本需求
笔记本电脑面板需求相对强劲。 [cite: 6]
Notebook Demand Strong
4Q24 需求回升
中国“以旧换新”补贴及美国潜在关税问题推动需求增加。 [cite: 7]
Demand Rebound
2024年大尺寸显示按应用出货量预测
除其他/PID外，所有应用预计在2024年出货量均将增加，尤其是IT显示屏。 [cite: 10]
大尺寸TFT显示历史及2024年商业计划 (百万片)
数据来源: Omdia [cite: 11, 12]
2024年大尺寸LCD出货量预测
+6.0%
2024年大尺寸LCD出货量同比 (单位) [cite: 13, 17]
YoY Units
+4.3%
2024年大尺寸LCD出货面积同比 [cite: 13, 17]
YoY Area
IT LCD，特别是平板电脑和笔记本电脑LCD，预计将引领2024年的出货量增长，主要由中国市场驱动。 [cite: 13]
各应用领域同比增长 (2024年预测 vs 2023年)
电视
+2.4%
单位 [cite: 17]
+4.4%
面积 [cite: 17]
显示器
+6.9%
单位 [cite: 17]
+9.1%
面积 [cite: 17]
笔记本
+8.3%
单位 [cite: 17]
+9.1%
面积 [cite: 17]
平板电脑
+15.4%
单位 [cite: 17]
+19.7%
面积 [cite: 17]
其他/PID
-8.3%
单位 [cite: 17]
-21.0%
面积 [cite: 17]
厂商策略动态
台湾厂商
减少亏损的IT LCD (尤其显示器和平板电脑)产量，LCD TV增加6.5% YoY。 [cite: 14]
大陆厂商
2024年LCD TV面板出货量同比减少1.6%，其他地区厂商则增加。 [cite: 15]
订单生产
暗示大陆厂商2024年全年采取按订单生产策略。 [cite: 16]
2024年大尺寸OLED出货量预测
+90.0%
2024年大尺寸OLED出货量同比 (单位) [cite: 20, 21]
YoY Units
+42.2%
2024年大尺寸OLED出货面积同比 [cite: 20, 23]
YoY Area
各应用领域同比增长 (2024年预测 vs 2023年)
OLED 电视
+29.0%
单位 [cite: 21]
+30.5%
面积 [cite: 23]
OLED 显示器
+149.6%
单位 [cite: 21]
+121.3%
面积 [cite: 23]
OLED 笔记本
+117.0%
单位 [cite: 21]
+112.6%
面积 [cite: 23]
OLED 平板
+198.6%
单位 [cite: 21]
+202.4%
面积 [cite: 23]
OLED 其他/PID
-99.2%
单位 [cite: 21]
+27.1%
面积 (源数据如此 [cite: 23])
OLED市场观察
出货普遍下调
所有OLED应用出货量均较前次预测下调：TV(-3.7%), 显示器(-1.7%), 笔记本(-18.6%), 平板(-25.7%)。 [cite: 24]
OLED TV展望
出货预计YoY +29.0%，仍低于2022年。高端TV需求疲软，与85吋+ LCD TV竞争加剧。 [cite: 25]
6M
苹果iPad OLED最新预测出货量 (原为8.7M)。 [cite: 26, 27]
Apple iPad OLED Units (Adjusted)
+202.4%
中国显示厂商2024年笔记本电脑和IT平板电脑OLED出货量预计同比增长。 [cite: 28]
Chinese Makers' Notebook & Tablet OLED YoY Growth
2025年大尺寸显示市场展望
大尺寸TFT显示供需年度预测 (2020-2026)
数据来源: Omdia [cite: 35]
供需CAGR
('23-'26): 供应 4.1% < 需求 6.4% → 从供过于求到平衡。 [cite: 32]
Supply/Demand CAGR ('23-'26)
尺寸迁移
大尺寸化趋势，旧世代产线重组 (台湾旧产线, SDP Gen 10)。 [cite: 33]
新厂投资
主要投资OLED和新技术，规模及进展视经济和市场情况而定。 [cite: 34]
2025年上半年供需展望
大尺寸显示供需过剩水平 (季度)
数据来源: Omdia [cite: 41]
中国补贴
“以旧换新”补贴政策很可能延续至2025上半年。 [cite: 37]
美国关税
预计2025年Q1美国将出台新关税政策。 [cite: 38]
库存与采购
年底促销良好，面板买家库存低，促使其提前采购。 [cite: 39]
关键部件
部分关键显示部件供应紧张或价格上涨 (偏光片, FPC, IC, 玻璃等)。 [cite: 40]
2025年大尺寸LCD出货量预测
+1.8%
预计2025年主要应用的大尺寸LCD出货量同比增长 [cite: 52]
Overall LCD Unit Growth YoY
+6.7%
笔记本电脑 LCD (AI、游戏、教育需求驱动) [cite: 53]
Notebook PC LCD YoY
+2.6%
显示器 LCD (台湾厂商因重组减少关注) [cite: 52, 54]
Monitor LCD YoY
+0.1%
平板电脑 LCD (台湾厂商因重组减少关注) [cite: 52, 54]
Tablet PC LCD YoY
-1.7%
电视 LCD (唯一预计下滑的应用) [cite: 52, 55]
TV LCD YoY
2025年大尺寸OLED出货量预测
2025年，大尺寸OLED主要应用出货增长远小于2024年，主要归因于平板OLED的增长放缓。 [cite: 114]
+31.0%
预计2025年大尺寸OLED总出货量同比增长 (38.0百万片) [cite: 118]
Overall OLED Unit Growth YoY
+5.6%
OLED 电视 (韩厂计划保守以减亏) [cite: 118, 115]
OLED TV YoY
+53.6%
OLED 显示器 (韩厂积极以对冲TV OLED损失) [cite: 118, 116]
OLED Monitor YoY
+68.8%
OLED 笔记本 (厂商制定积极计划) [cite: 118, 117]
OLED Notebook PC YoY
+12.5%
OLED 平板电脑 [cite: 118]
OLED Tablet PC YoY
中国厂商的98吋+ LCD TV雄心
1.99M
2025年98吋及以上LCD面板总出货量预测 (单位) [Page 14 table]
Total 98"+ Units 2025F
+70.1%
2025年98吋及以上LCD面板总出货量同比增长 [Page 14 table]
YoY Growth 98"+ Units 2025F
京东方 (BOE)
+72.2%
0.62M片。规划: 110吋(G8.5), 100吋(G8.6)。 [Page 14 table, cite: 67]
华星光电
+34.6%
0.70M片。规划: 98吋(G8.5), 115吋(G10.5)。 [Page 14 table, cite: 67]
惠科 (HKC)
+140.0%
0.60M片。规划: 100吋(G8.6)。116吋/32吋MMG(1H25)。 [Page 14 table, cite: 67, 70]
SIO / CHOT
SIO: 100吋/55吋MMG(G10.5) 2025年中。CHOT: 98吋+ 0.07M片 (+600% YoY)。
>50吋
2025年TV面板平均尺寸预计首次突破50吋 (达到51.2吋)。
Avg. TV Display Size 2025
韩国厂商OLED策略
OLED TV与显示器整体供需
数据来源: Omdia [cite: 168]
持续过剩
预测期内OLED TV/显示器过剩率将持续维持在20%以上。 [cite: 165]
增长挑战
需增OLED TV出货面积，但面临85吋+ LCD竞争及G8.5产线瓶颈。 [cite: 166, 167]
利润优先
利润优先，OLED显示器成为替代选择。 [cite: 167]
OLED显示器长期预测与策略
不同策略
A厂：积极价格抢市场；B厂：愿牺牲利润扩张。 [cite: 177, 178]
产能提升
G8.5 OLED产线中显示器产能份额从10%级提升至30%级。 [cite: 181]
数据来源: Omdia [cite: 183]
OLED TV长期预测与策略
盈利困难
因偏重内部客户的业务结构，盈利困难，策略更为保守。 [cite: 186, 187]
厂商策略差异
A厂：若可能，减少对内销量。B厂：聚焦增量但不牺牲利润。 [cite: 188, 189, 190]
数据来源: Omdia [cite: 192]