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Omdia 48th Display Japan Forum
David Hsieh - Display Market and Technology Trend 2024 review and 2025 forecast
1-01
David Hsieh - Display Market and Technology Trend 2024 review and 2025 forecast
2025年05月23日
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Omdia
Display Forum
David Hsieh
Display
显示市场与技术趋势
Display Market and Technology Trend
2024 回顾暨2025展望 (2024 Review and 2025 Forecast)
David Hsieh, Senior Director, Display [cite: 1]
Jan 23-24, 2025 [cite: 1]
核心关注点 Key Focus Areas
美国对墨西哥和中国可能征收的关税在短期内增加了订单，但给中期带来了更多不确定性，长期来看将改变从显示器到OEM的供应链，同时后端模块正在迁出中国。 [cite: 1]
中国补贴
中国政府宣布2024年对消费电子产品（电视、个人电脑、冰箱、空调）进行新一轮补贴，并从2025年起扩展到智能手持产品。 [cite: 3] 中央政府准备了3000亿元人民币（420亿美元），从2024年下半年到2025年上半年分4期进行补贴。 [cite: 4, 5] 节能等级2产品补贴15%，节能等级1产品补贴20%，每台最高补贴2000元人民币（280美元）。 [cite: 4, 5]
China Subsidy
中国量化宽松
中国央行向国内金融市场释放1万亿元人民币（1380亿美元）流动性，并将在2025年持续“量化宽松”。 [cite: 6] 央行将存款准备金率下调0.5%，向金融市场提供约1万亿元长期流动性。 [cite: 6]
China Quantitative Easing
美国新关税可能
美国新政府可能会对来自中国、墨西哥和加拿大的产品实施新的关税政策。 [cite: 7, 8] 特朗普表示将对墨西哥和加拿大所有进入美国的产品征收25%的关税，对中国产品额外征收10%的关税。 [cite: 11, 12, 16, 17]
US New Tariff Possible
超大尺寸电视趋势
中国双十一促销显示，65英寸及以下尺寸需求下降，而75英寸、85英寸及以上尺寸增长。 [cite: 9] 北美黑色星期五促销显示所有尺寸同比增长，但65英寸及以上尺寸增长更为强劲。 [cite: 9]
Super Large Size TV Trend
显示市场与技术趋势概要 Display Market & Tech Trends Summary
13%
2024年营收同比增长 [cite: 18]
2024 Revenue YoY
6%
2024年面积同比增长 [cite: 18]
2024 Area YoY
6%
2025年营收同比增长预测 [cite: 19]
2025F Revenue YoY
5%
2025年面积同比增长预测 [cite: 19]
2025F Area YoY
电视换代趋势
电视显示器换代正从以“台”为基础转向以“面积”为基础，预计2025年电视显示器需求将达到2亿平方米。 [cite: 20]
TV Replacement Shift
新产线投资
新产线投资集中于平板/笔记本/手机用OLED，以及汽车和Micro LED用LTPS/LTPO/Oxide技术。 [cite: 21]
New Fab Investment
供需动态调整
2024-2025年面板供需平衡将处于动态和季节性调整中，包括重组、并购。 [cite: 23]
Supply-Demand Balance
地缘政治影响
地缘政治和关税正在改变面板制造商的竞争、供应链和OEM关系，后端模块和整机组装已在迁出中国。 [cite: 25]
Geopolitics & Tariff Impact
IT显示变革
IT（笔记本、显示器、平板）显示面临巨大变革：OLED渗透高端市场，玻璃基板（glass-cell）商业模式因新产能激烈竞争导致供过于求。 [cite: 26]
IT Display Changes
新兴显示
Micro LED、OLEDoS、可变形OLED等新型显示技术需要“创新利基”市场来发展，并需领先品牌的采用。 [cite: 27]
New Display Development
市场恢复与预测详情 Market Recovery & Forecast Details
2024年市场复苏：营收同比增长13%，面积同比增长6%。2025年预测：营收同比增长6%，面积同比增长5%。 [cite: 28]
各应用领域显示需求 (年同比增长率) Display Demand YoY by Application
7%
2024年智能手机显示屏需求增长 [cite: 29]
Smartphone Display 2024 YoY
10%
2024年PC显示屏需求增长 [cite: 29]
PC Display 2024 YoY
3%
2024年电视显示屏需求增长 [cite: 29]
TV Display 2024 YoY
6%
2024年汽车显示屏需求增长 [cite: 29]
Automotive Display 2024 YoY
-1%
2025年智能手机显示屏需求预测 [cite: 29]
Smartphone Display 2025F YoY
0%
2025年PC显示屏需求预测 [cite: 29]
PC Display 2025F YoY
1%
2025年电视显示屏需求预测 [cite: 29]
TV Display 2025F YoY
3%
2025年汽车显示屏需求预测 [cite: 29]
Automotive Display 2025F YoY
电视促销活动分析 TV Sales Events Analysis
中国双十一电视销量表现 (2024 vs 2023)
销量同比增长15%，销售面积同比增长25%。65英寸及以下尺寸均下降，75英寸以上大幅增长。 [cite: 39, 35]
250%
98"/100" 销量增长 [cite: 39]
85" 翻倍
85英寸销量强劲增长 [cite: 39]
北美黑色星期五电视销量表现 (2024 vs 2023)
销量同比增长4%，销售面积同比增长4%。 [cite: 42, 36]
900%
90英寸及以上销量激增 [cite: 42]
7-10%
多数65英寸以下尺寸增长率 [cite: 42]
季度需求与面板采购 Quarterly Demand & Panel Purchases
2025年面积增长将更为明显，中国补贴和美国关税可能导致需求从2025年下半年提前至2024年第四季度至2025年第一季度。 [cite: 46]
中国电视厂商
中国电视厂商对全球扩张更有信心，在2024年第四季度和2025年第一季度持续增加订单，是有史以来最强劲的LCD电视面板采购期。 [cite: 49, 52, 48]
China TV Makers' Confidence
韩国电视厂商
韩国电视厂商在2024年第四季度持保守态度，认为全球需求不佳，但在2025年第一季度积极增加采购。 [cite: 50, 51]
South Korean TV Makers' Strategy
电视显示面板出货趋势 TV Display Shipment Trends
LCD与OLED电视面板出货量 (百万台) [cite: 55]
TV display shipments peaked (280–290 million units per year) in 2018–19. After that it go gown each year, until 2024, which go back to the same level in 2014: 250 million units. [cite: 56]
250M
2024年出货量 (单位：百万台) [cite: 56]
Units Shipped 2024
~40M
中国市场规模 (补贴后, 单位：百万台) [cite: 57]
China Market Size (Post-Subsidy)
LCD与OLED电视面板出货面积 (百万平方米) [cite: 65]
TV area grew slowly owing to COVID-19 but sped up in 2022–25; area growth will mature and slow from 2026, reaching 231 million square meters. [cite: 73]
200M
2025年预计出货面积 (单位：百万平方米) [cite: 69]
Area Shipment 2025F (m²)
231M
2031年预计出货面积 (单位：百万平方米) [cite: 72]
Area Shipment 2031F (m²)
单位增长停滞
电视显示器换代周期为6-7年（按单位计算），但单位增长现已停滞，未来由于市场成熟可能甚至下降。 [cite: 62] 消费者要么不买电视，要么只买更大尺寸的电视。 [cite: 61]
Unit Growth Stagnant
面积增长加速后放缓
由于大尺寸需求（特别是65英寸和75英寸），电视面板面积将在2025年达到2亿平方米。 [cite: 69] 从2026年起，由于市场成熟，面积增长将放缓。 [cite: 71, 73]
Area Growth Dynamics
面板厂商策略与产能 Panel Makers Strategy & Capacity
LCD电视面板制造商在2024-2025年不计划在单位基础上增长，而是专注于更大尺寸。 [cite: 83]
成本下降
Gen10.5折旧完成后，65英寸和75英寸LCD的成本将大幅下降。 [cite: 77]
Cost Reduction (65"/75")
Gen8.5产能
更多Gen8.5产能将用于生产85英寸-116英寸的面板。 [cite: 78]
Gen8.5 for 85"-116"
无需新Gen10.5投资
现有Gen10.5产能预计可满足至2029年的65"/75"面板需求，无需新的Gen10.5投资。 [cite: 79]
No New Gen10.5 Investment Needed
主要厂商2025年出货目标 (单位：百万片)
60
BOE [cite: 84]
BOE 2025 Target
56.5
ChinaStar (含LG广州工厂) [cite: 84]
ChinaStar 2025 Target
36.2
HKC Display [cite: 84]
HKC Display 2025 Target
39.4
Innolux [cite: 84]
Innolux 2025 Target
总体积在2025年有所下降，但面积持续增长。 [cite: 85]
电视技术预测 (百万片) TV Technology Forecast (Million Units)
Mini LED > OLED
2025年，Mini LED背光电视出货量预计超过OLED电视。 [cite: 90]
2025: Mini LED vs OLED
WOLED亮度提升
2024年，LG Display大幅提升WOLED亮度性能。 [cite: 91]
2024: WOLED Brightness Boost
Micro LED 发展
2026年，Micro LED电视产品组合将通过LTPS背板完成（但价格仍高）。 [cite: 90]
2026: Micro LED Product Mix
区域产能分布 Capacity by Region
TFT LCD 产能区域占比 (%) [cite: 125]
OLED 产能区域占比 (%) [cite: 126]
76%
2025年中国大陆LCD产能占比预测 [cite: 125]
China LCD Capacity Share 2025F
47%
2025年中国大陆OLED产能占比预测 [cite: 126]
China OLED Capacity Share 2025F
53%
2025年韩国OLED产能占比预测 [cite: 126]
Korea OLED Capacity Share 2025F
中国大陆：无新建LCD工厂，但扩大Gen8.6和Gen10.5产能。 [cite: 127] 台湾：Gen6-Gen8.5无停产计划，继续利用PC品牌和LCD电视制造商的杠杆。 [cite: 127] 中国大陆：继续追赶OLED工艺和产品技术，对韩国制造商构成威胁。 [cite: 127] Gen8.6 OLED for IT是韩国制造商引领的下一个关键点。 [cite: 128]
地缘政治与美国关税 Geopolitics & US Tariff
地缘政治和美国关税正在改变显示器和OEM供应链。 [cite: 171]
特朗普1.0关税
2018-2020年，对价值1200亿美元的中国商品（含电视）加征7.5%关税，对2500亿美元商品加征25%关税。 [cite: 173]
Trump 1.0 Tariff History
特朗普2.0关税设想
对中国组装产品加征10%关税，对墨西哥制造产品加征25%（无视USMCA）。 [cite: 174] 对友岸外包生产（东南亚、韩、台、日）可能征收较低关税。 [cite: 174]
Trump 2.0 Tariff Scenario
关税潜在影响 Potential Tariff Impacts
短期影响
美国国内价格上涨，人民币贬值，整机组装重新分配。 [cite: 174]
Short-Term Impacts
长期影响
产能重新分配，零部件自主意识增强，形成两条供应链（美国市场与非美国市场）。 [cite: 174]
Long-Term Impacts
美国计划制定一项战略，以减少对中国显示技术的依赖。美国国会已有议员要求国防部禁止在军事合同中使用京东方和天马的面板。 [cite: 181, 182] 目前电视关税为11.45%，PC/智能手机为0%，显示面板为5%。未来可能增加10%-25%的关税。 [cite: 177]
IT面板市场 IT Panel Market
IT（笔记本、显示器、平板）显示市场正在增长和变化：高端转向OLED/LTPS/Oxide，入门级转向玻璃基板（glass cell）商业模式。 [cite: 213]
IT面板市场趋势
OLED渗透
OLED在高端IT市场的渗透率持续上升，预计到2028年将达到14%。 [cite: 298, 222]
OLED Penetration
玻璃基板竞争
玻璃基板（Glass Cell）模式在新产能的激烈竞争下面临供过于求的局面。 [cite: 26, 216]
Glass Cell Competition
供应链转移
PC OEM/ODM/模块制造正逐步迁出中国，越南成为重要转移目的地。 [cite: 208, 232, 233]
Supply Chain Shift
移动PC OLED
尽管短期内价格波动，但OLED在移动PC市场的应用持续增长，预计2025-2027年OLED面板价格将随着三星显示（SDC）的积极推广和中国产能的增加而下降。 [cite: 222]
Mobile PC OLED Growth
6M
2024年苹果iPad Pro OLED实际销量 (预测8M) [cite: 223]
Apple iPad Pro OLED 2024 Sales
开放单元增加
LCD显示器面板制造商正在增加开放单元（Open Cell）的出货量，这可能对长期面板价格产生负面影响。2024年，50%的LCD显示器以开放单元形式出货。 [cite: 240, 241]
Open Cell Shipments Rising
新兴显示技术 New Display Technologies
Micro LED、OLEDoS、可变形OLED等新兴显示技术需要“创新利基”市场来发展，并需要领先品牌的采纳。 [cite: 27, 261]
Micro LED
制造成本高，供应链仍在发展但逐步成熟。目标应用：智能手表、特殊汽车显示、超大尺寸Micro LED电视。透明Micro LED显示是创新方向。 [cite: 263, 264]
Micro LED
OLEDoS
(OLED on Silicon) 用于头戴式显示器、VR。需要极高像素密度和亮度。成本高、良率低，长期需要RGB OLED。 [cite: 262]
OLED on Silicon
Micro LEDoS
(Micro LED on Silicon) 用于智能眼镜、AR。智能眼镜市场较小众，能否扩展为消费电子设备存疑。与OLEDoS和LCoS竞争。 [cite: 266]
Micro LED on Silicon
OLED 发展
在智能手机、智能手表、IT OLED、汽车领域持续增长。但在WOLED电视和QD OLED电视领域增长困难。 [cite: 265]
OLED Development
显示技术总营收预测 (百万美元) Total Display Tech Revenue Forecast (USD Millions)
$133,785
2024年总营收 [cite: 261]
$141,952
2025年总营收预测 [cite: 261]
$161,414
2031年总营收预测 [cite: 261]
$4,139
2031年 Micro LED 营收预测 [cite: 261]
总结 Wrap-up
市场展望
- 持续增长: 2025年显示需求持续增长，面积增长5%，单位增长1%。 [cite: 295]
- 长期挑战: 电视显示单位量长期看可能因市场成熟而下降。 [cite: 296]
- 关税影响: 美国潜在关税短期增加订单，中长期改变供应链。 [cite: 297] 后端模块加速迁出中国。 [cite: 297]
- 部件短缺: 投资放缓和结构调整可能导致2025年部分显示部件短缺。 [cite: 298]
技术动态
- 大尺寸OLED: 成本技术改进推动2025年增长33%，IT OLED渗透率2028年达14%。 [cite: 298]
- 中小尺寸OLED: 2025年出货量将超10亿片，主要用于智能手机、手表。 [cite: 298]
- 可折叠OLED: 市场趋于成熟，华为、三星、苹果将推新品。 [cite: 299]
- OLED新投资: 喷墨打印OLED、精细光罩OLED、Tandem RGB OLED和COE技术投资增加。 [cite: 300]
面板厂商
- 市场格局: 中国厂商主导LCD（超70%）。 [cite: 301] OLED产能中韩各占50%。 [cite: 302]
- 竞争加剧: 华星光电对京东方领导地位构成更大威胁，两者都将重塑供应链。 [cite: 302]
- 行业整合: 2025年将有更多并购/联盟/重组。 [cite: 303]
- 盈利改善: 折旧、成本降低及汇率因素将使2025年面板厂盈利优于2024年。 [cite: 304]
- AI应用: 面板厂积极引入AI辅助工具于设计、性能和工厂管理，尤其OLED厂。 [cite: 304, 307]